АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "ТЕЛЕМАКС" ИНН:1001054057 Финансовый анализ. Бухгалтерский баланс

Коммерческая организация ОКПО:24855901 ОКВЭД:45.31

Бухгалтерский баланс, тыс.руб.

Показатель2015201420132012
12103 Запасы на конец отчетного года50236211
12104 Запасы на конец предыдущего года2362110
12303 Дебиторская задолженность на конец отчетного года337029482327
12304 Дебиторская задолженность на конец предыдущего года294823270
12503 Денежные средства и денежные эквиваленты на конец отчетного года12152231
12504 Денежные средства и денежные эквиваленты на конец предыдущего года1522310
12003 Итого оборотных активов на конец отчетного года343233362770
12004 Итого оборотных активов на конец предыдущего года333627700
16003 БАЛАНС (актив) на конец отчетного года343233362770
16004 БАЛАНС (актив) на конец предыдущего года333627700
13103 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) на конец отчетного года888
13104 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) на конец предыдущего года880
13703 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на конец отчетного года237725291154
13704 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на конец предыдущего года252911540
13003 ИТОГО капитал на конец отчетного года238525371162
13004 ИТОГО капитал на конец предыдущего года253711620
15103 Краткосрочные заемные обязательства на конец отчетного года700
15203 Краткосрочная кредиторская задолженность на конец отчетного года10407991608
15204 Краткосрочная кредиторская задолженность на конец предыдущего года79916080
15003 ИТОГО краткосрочных обязательств на конец отчетного года10477991608
15004 ИТОГО краткосрочных обязательств на конец предыдущего года79916080
17003 БАЛАНС (пассив) на конец отчетного года343233362770
17004 БАЛАНС (пассив) на конец предыдущего года333627700
21103 Выручка за отчетный год401958086663
21104 Выручка за предыдущий год580866630
21203 Себестоимость продаж за отчетный год192722502872
21204 Себестоимость продаж за предыдущий год225028720
21003 Валовая прибыль (убыток) за отчетный год209235583791
21004 Валовая прибыль (убыток) за предыдущий год355837910
22203 Управленческие расходы за отчетный год165425192395
22204 Управленческие расходы за предыдущий год251923950
22003 Прибыль (убыток) от продаж за отчетный год43810391395
22004 Прибыль (убыток) от продаж за предыдущий год103913950
23503 Прочие расходы за отчетный год256115241
23504 Прочие расходы за предыдущий год1152410
23003 Прибыль (убыток) до налогообложения за отчетный год1829241154
23004 Прибыль (убыток) до налогообложения за предыдущий год92411540
24003 Чистая прибыль (убыток) за отчетный год1829241154
24004 Чистая прибыль (убыток) за предыдущий год92411540
25003 Совокупный финансовый результат периода за отчетный год1829241154
25004 Совокупный финансовый результат периода за предыдущий год92411540

Финансовый анализ

Продажи

Прибыль

Чистые активы

Рентабельность

Рентабельность активов

Чистая прибыль (182)/Стоимость активов (3432) = 5.3 %

Рентабельность не ниже предельных порогов (>5%)

Рентабельность продаж

Прибыль от продаж (438)/Себестоимость продаж (с учетом коммерческих и управленческих расходов) (1927+0+1654) = 12.23 %

Рентабельность не ниже предельных порогов (>2%)

Рентабельность продукции

Прибыль от продаж (438)/Выручка (4019) = 10.9 %

Высокий показатель рентабельности (>6%)

Рентабельность компании

Чистая прибыль (182)/Выручка (4019) = 4.53 %

Средний показатель рентабельности (0%<=рентабельность<10%)

Коэффициенты

Коэффициент текущей ликвидности

Значение коэффициента показывает соотношение оборотных активов (деньги, задолженность контрагентов, запасы), которые могут быть обращены в деньги относительно обязательств на ближайший год.

Коэффициент текущей ликвидности = (деньги + дебиторская задолженность + НДС полученный + запасы + финансовые вложения + прочие оборотные активы) / краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности = 3.28

Высокая финансовая устойчивость (>=1,5)

Коэффициент быстрой ликвидности

Значение коэффициента показывает соотношение денег и других наиболее ликвидных оборотных активов (задолженность контрагентов), которые могут быть обращены в деньги относительно краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности = (деньги + дебиторская задолженность + финансовые вложения) / краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности = 3.23

Высокая финансовая устойчивость (>=0.8)

Коэффициент абсолютной ликвидности

Значение коэффициента показывает долю кредиторской задолженности, которую можно погасить за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности = деньги / краткосрочная кредиторская задолженность

Коэффициент абсолютной ликвидности = 0.01

Низкая финансовая устойчивость (<0.05)

Коэффициент наличия собственных средств

Значение коэффициента показывает соотношение доли собственных средств в источниках финансирования к заемным средствам. Доля собственных средств имеет большое значение при оценке кредитоспособности.

Коэффициент наличия собственных средств = собственный капитал / пассивы

Коэффициент наличия собственных средств = 0.69

Высокая финансовая устойчивость (>=0.4)

Оценки

Оценка риска банкротства

Точность модели Альтмана для непроизводственных предприятий – 90,9% в прогнозировании банкротства предприятия за 1 год. Используется формула Z = 6.56*X1+3.26*X2+6.72*X3+1.05*X4.

Х1 = Оборотный капитал/Активы = 0.697

Х2= Нераспределенная прибыль/Активы = 0.053

Х3 = Операционная прибыль/Активы = 0.053

Х4 = Собственный капитал/ Обязательства = 2.278

Индекс Альтмана Z = 7.493

Финансовое состояние устойчивое, вероятность банкротства низкая (>=2.6)

Кредитоспособность

Для расчета используются: коэффициент абсолютной ликвидности (0.01), коэффициент быстрой ликвидности (3.23), коэффициент текущей ликвидности (3.28), коэффициент наличия собственных средств (0.69), рентабельность продукции (10.9%), рентабельность компании (4.53%). В зависимости от значений каждый показатель относится к первой, второй или третьей категории.

S = сумма значений категорий по всем показателям, умноженных на веса.

S=0.05*3+0.1*1+0.4*1+0.2*1+0.15*1+0.1*2=1.2

Кредитоспособность заемщика не вызывает сомнений

Используемые источники